[메리츠 선진국 투자전략 /황수욱] 기존 경제학에서 설명이 어려운 미국 소비 미국 9월 소매판매 서프라이즈로 미국채 10년 금리는 4.84%까지 급등. 미국 소비심리 지표는 8월 이후 계속 둔화되었고, 주간 카드매출 등 다른 소비 지표들과 관련 정황(학자금 대출상환, 셧다운 우려 등)이 소비 둔화를 시사했던 것과 다른 결과 10월 11일 New York Fed 분석자료에서는 차별화되는 미국 소비에 주목. 미국이 COVID 이전의 성장경로를 먼저 회복할 수 있었던 핵심 배경은 소비. 다른 선진국과 다르게 미국만이 초과 저축을 소진해가면서 소비를 유지하고 있다는 것 자료에서는 미국 소비가 명확하게 설명되지 않는다고 평가. 경제학에서 저축은 일반적으로 불확실성이 커지면 증가한다고 봄. ‘22년 이후 계속 불확..
10_27 순위 종목명 현재가 대비 등략률 1 포스코DX F 202311 ( 10) 45100 2900 6.87 2 삼성SDI F 202311 ( 10) 453500 28500 6.71 3 HDC 현대산 F 202311 ( 10) 11600 690 6.32 4 삼성SDS F 202311 ( 10) 136000 7100 5.51 5 롯데에너지 F 202311 ( 10) 38100 1750 4.81 6 하이브 F 202311 ( 10) 213500 9500 4.66 7 BGF리테일 F 202311 ( 10) 137700 5900 4.48 8 와이지엔터 F 202311 ( 10) 52700 2200 4.36 9 후성 F 202311 ( 10) 9840 410 4.35 10 PI첨단소재 F 202311 ( 10..
10_20 순위 종목명 현재가 대비 등략률 1 크래프톤 F 202311 ( 10) 159200 6400 4.19 2 LIG넥스원 F 202311 ( 10) 88200 3100 3.64 3 대우건설 F 202311 ( 10) 4100 110 2.76 4 메디톡스 F 202311 ( 10) 210500 5500 2.68 5 파트론 F 202311 ( 10) 8500 220 2.66 6 레고켐바이 F 202311 ( 10) 34800 900 2.65 7 현대건설 F 202311 ( 10) 37400 900 2.47 8 유한양행 F 202311 ( 10) 63200 1400 2.27 9 한화오션 F 202311 ( 11)* 22900 500 2.23 10 펄어비스 F 202311 ( 10) 48350 1000 ..
[키움 /김유미 ] 위클리- 금융상황과 연준의 커뮤니케이션 다음 주에는 미국과 중국 펀더멘털, 연준위원 발언에 주목할 필요가 있다. 중국 월간 주요 경제지표들은 혼재된 결과를 보이겠지만 전체적으로 바닥을 다지는 모습을 보여줄 것으로 예상한다. 9 월 중국 산업생산과 3 분기 경제성장률은 둔화되고, 고정자산투자 증가율은 8 월 수준에서 변화가 없을 것으로 보인다. 이에 중국 정책당국의 부양조치에도 불구하고 제조 생산활동이나 부동산 투자의 회복은 느리다는 평가가 이어질 수 있다. 하지만 소매판매의 경우 국경절 연휴 등을 고려할 때 증가율은 확대될 것으로 보고 있다. 점진적이지만 소비 부문의 개선세는 관련 수요 회복에 대한 기대를 뒷받침해줄 수 있다. 중국 성장 전망치의 하향 조정 움직임이 주춤해지며 중국발 ..
[유진 /김지나 ] FI - 저가매수의 기회인가? $ 충분한 여력 없다면 변동성을 버티기 힘든 국면 지난 주 금리 변동성은 극에 달했다. 대외 요인에 연동, 주된 매수주체도 없이 급등락을 반복했다. 국고 3 년 금리가 4%를 넘어섰고 10 년 금리는 5 일 4.3% 을 돌파했다. 지금의 금리 수준은 국고 3 년 금리 조차 역캐리 부담과 기준금리 1 회 추가 인상(3.75%)을 반영한 레벨이다. 지금까지의 금리 상승은 대외 요인에 연동되어 있었다. 기간별 한-미 국채 10 년 금리 간 상관계수는 코로나 이후 크게 상승하기 시작했고, 2022 년 이후 인플레이션 후 0.9 까지 올라왔다. PF 를 비롯한 국내 경기에 대한 우려들이 있지만, 이는 금리 상승세를 당장 꺾기는 어려울 것이다. 고금리 여건이 장기화..
[키움 /김유미 ] 위클리: 연준 정책, 과잉 긴축과 기대 인플레 사이 다음 주에는 미국 소비자물가와 FOMC 의사록, 연준위원들의 발언에 따라 금융시장의 가격변수들은 민감하게 반응할 것으로 예상한다. 미국 9 월 소비자물가 상승률에 대한 시장 컨센서스는 8 월보다 소폭 둔화될 것으로 보고 있다. 9 월에도 국제유가의 오름세가 지속된 점을 고려해 전월비 헤드라인 CPI 상승률은 0.3% 정도로 상승하고, 전년동월비 기준으로는 3.6%로 8 월(3.7%)보다는 낮아질 것으로 보고 있다. 클리블랜드 연은도 전월비 0.4%, 전년동월비 3.7%로 전망하는 만큼 시장 컨센서스에서 크게 벗어나지 않을 것으로 보인다. 특히, 근원 CPI 상승률도 전년동월비 4.1%로 8 월(4.3%)에 이어 둔화세를 이어갈 것으로..
10_13 순위 종목명 현재가 대비 등략률 1 코스맥스 F 202311 ( 10) 120100 8200 7.33 2 이오테크닉 F 202311 ( 10) 162300 8700 5.66 3 안랩 F 202311 ( 10) 65700 2600 4.12 4 한화생명 F 202311 ( 10) 2920 80 2.82 5 코웨이 F 202311 ( 10) 42500 1150 2.78 6 두산밥캣 F 202311 ( 10) 51100 1150 2.3 7 GS리테일 F 202311 ( 10) 23550 450 1.95 8 한화시스템 F 202311 ( 10) 12820 240 1.91 9 SK네트웍스 F 202311 ( 10) 6010 100 1.69 10 한국콜마 F 202311 ( 10) 49700 800 1.6..
09_27 순위 종목명 현재가 대비 등략률 1 한올바이오 F 202310 ( 10) 32500 7500 30 2 알테오젠 F 202310 ( 10) 68200 4600 7.23 3 포스코DX F 202310 ( 10) 54600 3000 5.81 4 리노공업 F 202310 ( 10) 154000 7900 5.41 5 LIG넥스원 F 202310 ( 10) 88500 4500 5.36 6 레고켐바이 F 202310 ( 10) 37000 1650 4.67 7 PI첨단소재 F 202310 ( 10) 27150 1150 4.42 8 HD현대 F 202310 ( 10) 66500 2500 3.91 9 한미사이언 F 202310 ( 10) 32950 1200 3.78 10 에스디바이 F 202310 ( 10) 1..